बाजार समय चक्र व्यापार लाभ की कुंजी मूल्य की कीमतों के वर्षों में देख रहे मूल्य कार्रवाई की एक करीबी परीक्षा आपको बताएगी कि कीमतों के पैटर्न में समुद्र के तरंगों की तरह, एक प्रवाह और प्रवाह है। वास्तव में, यह निर्धारित किया गया है कि बाजारों को प्रभावित करने वाले प्रमुख चक्र 100 वर्ष चक्र, 90, 60, 50, 30, 20, 10, 7, 5, 3 और 1 वर्ष चक्र हैं। इन चक्रों के बीच एक हार्मोनिक रिश्ते हैं उदाहरण के लिए, आपके पास 30, 60 और 90 साल के चक्र होते हैं जो अंतराल (हार्मोनिक्स) से स्पष्ट रूप से संबंधित होते हैं डब्ल्यू। डी। गेन, बायर, हर्स्ट और कई अन्य लोगों ने कई उदाहरणों को दिखाया है कि मूल्य क्रिया एक ही समय में बाजारों पर चलने वाले चक्रों की एक श्रृंखला के परिणाम है। इन चक्रों के अस्तित्व को स्वीकार करने और मूल्य निर्धारण में उन्हें कैसे खोजना सीखने का मूल्य भारी समय पर जब बाजार समय और व्यापारिक लाभ की बात आती है तो इसका भारी मूल्य होता है। चक्र विश्लेषण के सबसे बुनियादी रूप में, किसी को केवल किसी शीर्ष समय या नीचे के कुछ श्रृंखला को खोजने के लिए एक मूल्य चार्ट का अध्ययन करने की आवश्यकता होती है जो कुछ संबंधित समय मूल्य पर होती हैं। उदाहरण के लिए, आपको लगता है कि लैन होग्स में हर 30 दिनों के दौरान सबसे ऊपर और नीचे के आकार होते हैं, या साप्ताहिक चार्ट पर हर 15-सप्ताह के साप्ताहिक शीर्ष या नीचे होता है जबकि व्यक्तिगत चक्र तय-अंतराल जैसे कि 10, 15, 30 इत्यादि में आते हैं, क्योंकि प्रत्येक एक ही समय में किसी भी बाजार पर प्रभाव की अलग-अलग डिग्री कर रहे हैं, परिणामस्वरूप मूल्य पैटर्न कुछ भी है, लेकिन इसके अंतराल के अंतराल में निश्चित है और कभी-कभी अपवाद के साथ, पैंदा। कई लोग जो चक्र के लिए चार्ट का विश्लेषण करने के लिए एक सरसरी दृष्टिकोण लेते हैं, इन तय-अंतरालों के लिए ही दिखते हैं और, एक बार मिल जाने पर, इस तरह के अंतराल पर अगले शीर्ष या नीचे की भविष्यवाणी करने का प्रयास करने के बाद ही पता चलता है कि यह गायब हो गया है। इसके कई लोग चक्र विश्लेषण को एक बेकार प्रयास के रूप में मानने के लिए प्रेरित करते हैं, यदि उन्हें केवल इतना ही पता था कि अधिक काम करने की जरूरत है। बाजारों के एक गंभीर छात्र के रूप में, मैं दो दशकों से ज्यादा सटीक बाज़ार पूर्वानुमान कर रहा हूं। मेरे कई बाजार की भविष्यवाणियां व्यापारिक मंचों पर सार्वजनिक रूप से घोषणा की गई हैं और सबसे हाल ही में न्यूज़लेटर और यूट्यूब वीडियो के माध्यम से। सबसे पहले हाथ मैं बाज़ार के चक्रों का लाभ उठा रहा हूं ताकि मेरे व्यापार को बहुत ही कम जोखिम वाले अवसरों के लिए बहुत कम जोखिम के साथ मिल सके। अग्रिम में जानने से जब बाज़ार की ऊपरी या निचले स्तर की अपेक्षा की जाती है, तो यह देखना मुश्किल नहीं है कि आप सही समय पर कैसे प्राप्त कर सकते हैं और व्यापक स्टॉप-लॉसन आदेशों का उपयोग करने का सहारा नहीं लेना चाहिए। बंद-हानि के आदेशों को प्रवेश मूल्य के करीब रखा जाता है जिससे प्राथमिक जोखिम जोखिम कम हो जाता है। जब मैं व्यापारियों को विशिष्ट वायदा और विदेशी मुद्रा बाजारों के लिए होने वाली आने वाली साइकिल टॉप और बॉटम्स पर साप्ताहिक रिपोर्ट तैयार करने में एक सेवा प्रदान करता हूं, तो यह लेख उन लोगों की मदद करना है जो यह सीखना चाहते हैं कि यह सब अपने आप कैसे करें। तो मैं यही सुझाव देता हूं। चक्र विश्लेषण में प्रवीणता के मुद्दे पर पहुंचने में मेरी मदद करने वाली पहली बात यह थी कि पहले पता चलता है कि बाज़ार बेतरतीब ढंग से नहीं चलते हैं लेकिन प्राकृतिक कानूनों का पालन करते हैं। इस दिशा में मेरी मदद करने में किसने मदद की, पहले फिबोनैकी अनुपात और फिबोनैचि और बाजारों के बीच रिश्तों के बारे में सीखना था। वहां से आगे बढ़ते हुए, मैं डब्लू। डी। गन के कामों को जानने के लिए अत्यधिक अनुशंसा करता हूं। अपने तरीकों पर उपलब्ध सामग्री पढ़ें, लेकिन साइक्ल्स पहलू पर ध्यान केंद्रित करें और प्रवृत्ति पर उनकी टिप्पणियां और अकेले अन्य सामान छोड़ दें। Gann के साथ व्यवहार करते समय आप आसानी से सभी प्रकार के विभिन्न तरीकों में आसानी से पकड़े जा सकते हैं, लेकिन मेरा सुझाव है कि आप साइक्ल्स पर केंद्रित रहेंगे। बायर पर खोज करते हैं क्योंकि वह साइलिस से संबंधित हैं सामग्री के रूप में अच्छी तरह से अपने लेखन पर खोजें यह एक वास्तविक आंख खोलने वाला है आखिरकार, लेकिन कम से कम, जे.एम. हर्स्ट के तरीकों को सीखना व्यापार के एक इंजीनियर, उन्होंने बाज़ार की कार्रवाई पर चक्र के प्रभावों के बारे में कई प्रश्नों को स्पष्ट करने में सहायता की है और मैन्युअल रूप से विश्लेषण करने के उत्कृष्ट तरीके प्रदान किए हैं। यह काम का थोड़ा सा है, लेकिन यह अच्छी तरह से लायक है कि यह मूल्य चार्ट का विश्लेषण करने और भविष्य में बाजार में सबसे ऊपर और नीचे के बारे में पता लगाने में प्रभावी होने के लिए रोडमैप है। जो लोग समय और सीखने के प्रयास में शामिल होना पसंद करते हैं, वे मिलेंगे क्योंकि मेरे पास बहुत महान पुरस्कार हैं लेखक: रिक जे। रैचफोर्ड एक बाजार विश्लेषक है जो मार्केट फोरकास्टिंग और टाइमिंग तरीके में माहिर हैं और एफडीटी एल्गोरिदम और अन्य विशिष्ट बाजार समय के उपकरण के निर्माता हैं। बाज़ार चक्र: अधिकतम रिटर्न के लिए कुंजी हम सब बाजार बुलबुले के बारे में सुना और कई हम जानते हैं कि किसी को एक में पकड़ा गया था। यद्यपि पिछले बुलबुले से सीखने के लिए बहुत सारे सबक हैं, फिर भी हर बार जब कोई नया आता है तो बाजार सहभागियों को भी चूसा जाता है। एक बुलबुला बाजारों में एक महत्वपूर्ण चरण का एक हिस्सा है, इसलिए यदि आप रक्षक से पकड़े जाने से बचने के लिए चाहते हैं, तो यह जानना जरूरी है कि विभिन्न चरणों क्या हैं। बाजार की कार्यप्रणाली और तकनीकी विश्लेषण की अच्छी समझ के बारे में समझने से आपको बाजार चक्रों की पहचान करने में सहायता मिल सकती है। (इतिहास के बारे में सबसे बड़ा बाजार दुर्घटनाओं को पढ़ने के लिए, महानतम बाज़ार दुर्घटनाओं की जांच करें।) चार चरणों का चक्र जीवन के सभी पहलुओं में प्रचलित है, वे बहुत ही अल्पावधि से हैं। जून बग के जीवन चक्र की तरह, जो कुछ दिनों तक रहता है, एक ग्रह के जीवन चक्र के लिए, जो अरबों साल लगते हैं। कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप किस बाजार का उल्लेख कर रहे हैं, सभी समान लक्षण हैं और एक ही चरण में जाते हैं। सभी बाजार चक्रीय हैं वे ऊपर जाते हैं, चोटी, नीचे जाओ और फिर नीचे जब एक चक्र समाप्त हो जाता है, तो अगले शुरू होता है। समस्या यह है कि अधिकांश निवेशक और व्यापारियों को यह पता लगाने में असफल है कि बाजार चक्रीय हैं या मौजूदा बाजार चरण के अंत की अपेक्षा करने के लिए भूल जाते हैं। एक और महत्वपूर्ण चुनौती यह है कि, जब भी आप चक्रों के अस्तित्व को स्वीकार करते हैं, तो इसके ऊपर या नीचे एक को चुनना लगभग असंभव है। लेकिन चक्र की समझ आवश्यक है यदि आप निवेश या व्यापारिक रिटर्न को अधिकतम करना चाहते हैं। यहां बाजार चक्र के चार प्रमुख घटक हैं और आप उन्हें कैसे पहचान सकते हैं। (बाजार चक्रों को पहचानने के बारे में अधिक जानने के लिए, सेक्टर रोटेशन: ए Essentials पढ़ें।) 1. संचय चरण यह चरण तब होता है जब बाजार में निचले स्तर के होते हैं और आविष्कारकों (कॉर्पोरेट अंदरूनी सूत्र और कुछ मूल्य निवेशकों) और शुरुआती adopters (स्मार्ट मनी मैनेजर्स और अनुभवी व्यापारियों) खरीदने के लिए शुरू, यह पता लगाना है कि सबसे खराब खत्म हो गया है। इस चरण में, वैल्यूएशन बहुत आकर्षक हैं, और सामान्य बाजार भावना अभी भी मंदी की स्थिति में है। मीडिया में लेख कयामत और निराशा का प्रचार करते हैं, और जो लोग बीमार बाजार के सबसे बुरे दौर से गुजर चुके हैं, वे हाल ही में ही शिरकत कर चुके हैं, जो कि उनकी बाकी हिस्सेदारी को घृणा में बेच दिया गया है। लेकिन संचय चरण में कीमतें चपटी और तौलिया में फेंकने वाले हर विक्रेता के लिए, किसी को स्वस्थ डिस्काउंट पर इसे लेने के लिए कोई है। कुल मिलाकर बाजार की भावना नकारात्मक से तटस्थ पर स्विच करना शुरू होती है। 2. मार्क-अप चरण इस स्तर पर, बाजार थोड़ी देर के लिए स्थिर रहा है और उच्च स्थानांतरित करने की शुरुआत है। जल्दी बहुमत बैंडविगन पर हो रही है। इस समूह में तकनीशियन शामिल हैं, जो यह देखते हुए कि बाजार में ऊंचा चढ़ाव और उच्च ऊंचा है, यह मानते हैं कि बाजार की दिशा और भावना बदल गई है। मीडिया कहानियां इस संभावना पर चर्चा करना शुरू कर देती हैं कि सबसे खराब खत्म हो चुका है, लेकिन कई क्षेत्रों में छंटनी की रिपोर्ट के अनुसार बेरोजगारी बढ़ती जा रही है। जैसा कि इस चरण की परिपक्वता होती है, बाजार में होने के भय के कारण अधिक निवेशक बैंडविगन पर कूदते हैं और लालच द्वारा छोड़ दिया जाता है और बाहर छोड़ने का डर नहीं होता है। चूंकि इस चरण का अंत आना शुरू हो जाता है, अंत में बहुमत में बढ़ोतरी और बाजार की मात्रा बढ़ने लगती है। इस बिंदु पर, अधिक से अधिक मूर्ख सिद्धांत प्रचलित है। वैल्यूएशन ऐतिहासिक मानदंडों से अच्छी तरह से चढ़ते हैं, और तर्क और कारणों से लालच से पीछे की सीट लेते हैं। जबकि देर से बहुमत मिल रहा है, स्मार्ट पैसा और अंदरूनी सूत्र उतारने में हैं लेकिन जैसा कि कीमतें बंद करना शुरू होती हैं, या वृद्धि धीमा पड़ती है, ऐसे किनारे जो किनारे पर बैठे हुए हैं, इसे इसे खरीदने का मौका मिलता है और सामूहिक रूप से कूद जाता है। कीमतें एक आखिरी परवलयिक कदम होती हैं, जो बिक्री के चरमोत्कर्ष के रूप में तकनीकी विश्लेषण में जाना जाता है। जब कम से कम अवधि में सबसे अधिक लाभ अक्सर होते हैं। लेकिन यह चक्र बुलबुले के शीर्ष के निकट है। इस चरण के दौरान भावना तटस्थ से बुलंद करने के लिए उभरीपन से उभरी है। (अधिक जानकारी के लिए, स्टॉक चक्र पढ़ें: क्या नीचे जाता है।) 3. वितरण चरण बाज़ार चक्र के तीसरे चरण में, विक्रेताओं को हावी होना शुरू होता है। चक्र का यह भाग उस अवधि से पहचाना जाता है, जिसमें पिछले चरण की तेजी भावना एक मिश्रित भावना में बदल जाती है। कीमतें अक्सर एक व्यापारिक सीमा में लॉक हो सकती हैं जो कुछ सप्ताह या महीनों तक रह सकती हैं। उदाहरण के लिए, जब डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) जनवरी 2000 में बढ़ी, तो इससे पहले की चोटी के आसपास के क्षेत्र में कारोबार हुआ और 18 महीनों से अधिक की अवधि में वहां रहे। लेकिन वितरण चरण नास्डेक कम्पोजिट के लिए जल्दी और जल्दी आ सकता है, वितरण चरण एक महीने से भी कम समय था, क्योंकि यह मार्च 2000 में बढ़ गया और उसके बाद शीघ्र ही पीछे हट गया। जब यह चरण खत्म हो जाएगा, तो बाजार दिशा को उलट देगा। क्लासिक पैटर्न जैसे डबल और ट्रिपल टॉप। साथ ही साथ सिर और कंधे शीर्ष पैटर्न वितरण चरण के दौरान होने वाले आंदोलनों के उदाहरण हैं। (प्रमुख इंडेक्स में चलने की समझ को समझने के लिए अधिक पढ़ें, डू क्या मूव्स द डीजेआईए पढ़ें) बाजार के लिए डिस्ट्रीब्यूशन चरण एक बहुत ही भावपूर्ण समय है, क्योंकि निवेशकों को उम्मीद के साथ पूर्ण भय के दौर से मजबूती मिलती है और यहां तक कि लालच भी कई बार बाजार फिर से बंद हो सकता है। मूल्यांकन कई मुद्दों में चरम है और मूल्य निवेशकों के बीच लंबे समय से बैठे हैं। भावना धीरे-धीरे लेकिन निश्चित रूप से बदलना शुरू हो जाती है, लेकिन इस संक्रमण को तुरंत हो सकता है यदि एक जोरदार नकारात्मक भू-राजनीतिक घटना या बेहद खराब आर्थिक खबरों से तेज हो। जो लोग मुनाफे के लिए बेचने में असमर्थ हैं, वे ब्रेकएवेन या एक छोटे से नुकसान के लिए व्यवस्थित होते हैं। चित्रा 1: एक निवेश चक्र के चार चरण 4. मार्क-डाउन चरण चक्र में चौथा और अंतिम चरण उन लोगों के लिए सबसे दर्दनाक है जो अभी भी पदों पर हैं बहुत से लोग लटकाते हैं क्योंकि उनका निवेश नीचे से गिर चुका है, जो उसने इसके लिए भुगतान किया था, समुद्री डाकू की तरह बर्ताव करते हुए जो सोने की एक पट्टी को पकड़कर गिरता है, बचाए जाने की बेकार आशा में जाने से इंकार कर रहा है। यह केवल तब होता है जब बाज़ार 50 या इससे अधिक गिर चुका है, जो पिछड़े वर्गों के वितरण या शुरुआती मार्क-डाउन चरण के दौरान खरीदे गए हैं, दे या अपमानित करते हैं दुर्भाग्य से, यह प्रारंभिक आविष्कारों के लिए एक खरीद संकेत है और यह एक संकेत है कि नीचे एक आसन्न है। लेकिन अफसोस, यह नया निवेशक है जो अगले संचय चरण के दौरान अवमूल्यन निवेश को खरीदेंगे और अगले मार्क-अप का आनंद लेंगे। समय एक चक्र कुछ हफ्तों से कुछ वर्षों तक कहीं भी हो सकता है, जो कि बाजार में सवाल और उस समय क्षितिज पर निर्भर करता है जिस पर आप देख रहे हैं। एक दिन का व्यापारी पांच मिनट की सलाखों का उपयोग प्रति दिन चार या अधिक पूरा चक्र देख सकता है, जबकि एक रियल एस्टेट निवेशक के लिए, एक चक्र 18-20 साल तक रह सकता है। चित्रा 2: एप्लाइड मैटेरियल्स (एएमएटी) की साप्ताहिक चार्ट, 1 99 8 के आरंभ से 2004 की शुरुआत में विभिन्न बाजार चरणों और 10-सप्ताह (बैंगनी लाइन) और 50-हफ्ते (नारंगी रेखा) चलती औसत के साथ मिनी-चरणों का एक चक्र दिखा। राष्ट्रपति चक्र चक्र घटना के सबसे अच्छे उदाहरणों में से एक है शेयर बाजार पर चार साल के राष्ट्रपति चक्र के प्रभाव। अचल संपत्ति, बांड और वस्तुओं। इस चक्र के बारे में सिद्धांत बताता है कि आर्थिक बलिदान आम तौर पर एक राष्ट्रपतियों के जनादेश के पहले दो वर्षों के दौरान किए जाते हैं। चूंकि चुनाव नजदीक आ रहा है, प्रशासन को अर्थव्यवस्था को प्रोत्साहित करने के लिए हर चीज करने की आदत है ताकि वो मतदाता रोजगार के साथ चुनाव में जा सकें और आर्थिक कल्याण की भावना महसूस कर सकें। चुनाव के साल में आम तौर पर ब्याज दरें कम होती हैं, इसलिए अनुभवी बंधक दलालों और रियल एस्टेट एजेंट अक्सर ग्राहकों को सलाह देते हैं कि चुनाव के पहले ही आने के लिए बंधक को निर्धारित करें। यह रणनीति पिछले 16 वर्षों के दौरान काफी अच्छी तरह से काम करती है। शेयर बाजार में भी बढ़ोतरी से फायदा हुआ है और चुनाव के लिए ब्याज दरों में कमी आई है, क्योंकि निश्चित तौर पर 1 99 6 और 2000 के चुनावों में यह मामला था। राष्ट्रपति जानते हैं कि अगर मतदाता अर्थव्यवस्था के बारे में खुश नहीं हैं, जब वे चुनाव में जाते हैं, फिर से चुनाव के लिए संभावना कोई भी पतली नहीं है, क्योंकि जॉर्ज बुश ने 1 99 2 में कठोर तरीके से सीखा। समिंग अप हालांकि हमेशा स्पष्ट नहीं है, चक्र मौजूद हैं सभी बाजार स्मार्ट पैसे के लिए, संचय चरण खरीदने का समय है क्योंकि मूल्य गिरने से रोक दिया गया है और बाकी सभी अभी भी मंदी की स्थिति में हैं। इन प्रकार के निवेशकों को भी contrarians कहा जाता है क्योंकि वे समय पर सामान्य बाजार भावना के खिलाफ जा रहे हैं। ये वही लोग बेचे जाने के रूप में बाज़ार मार्क-अप के अंतिम चरण में प्रवेश करते हैं, जिसे परवलयिक या चरमोत्कर्ष खरीदने के रूप में जाना जाता है। यह तब होता है जब मूल्य तेजी से चढ़ते हैं और भावना सबसे तेजी से होती है, जिसका मतलब है कि बाजार में रिवर्स करने के लिए तैयार हो रही है। स्मार्ट निवेशक जो बाजार चक्र के विभिन्न हिस्सों को पहचानते हैं, उनके लाभ का लाभ लेने में अधिक सक्षम होते हैं। वे सबसे कम संभव समय पर खरीदने में बेवकूफ हो जाने की संभावना भी कम हैं। (आप लापता बाजार वसूली लाभ से बचने के लिए बाजार में कैसे वापस आ सकते हैं। एक बुल मार्केट में भालू की सवारी में पता लगाएं।)
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